上海信托总经理陈兵：资管行业应加快自我迭代和服务供给创新

10月27日，在全球财富管理论坛·2024上海苏河湾大会上，上海信托总经理陈兵分享了在全球新的发展格局下，对资产管理行业转型新范式的思考。

根据IMF预测，今年全球经济增长率约为3.2%，并有可能在未来几年持续下降。陈兵称，一方面，低增速下投资回报降低是必须要面对的现实。此外，全球复杂的经济、政治、社会环境的交织带来了不确定性，各类资产价格波动显著加大，投资风险管理难度大大增加。另一方面，金融科技以及人工智能技术在金融领域的应用迅速深入，成为增强客户参与感，提升客户体验的重要工具。

“这些因素共同构成了当前资管业的‘危’与‘机’。”陈兵认为，在新的环境下，客户的投资意愿、投资计划与投资要求也正悄然发生深刻变化，资管机构需要保持敏感性，与时俱进构筑出新的服务模式。

首先，客户越来越倾向于先做财富规划，再做投资决策，资管机构的财富管理需求与目标也呈现出委托资产多样化、财富管理目标多样化、资产投向多元化的趋势。其次，客户需要资管机构在不确定性加大的市场中降低投资组合波动性，获取稳健收益。这对资管机构的类型和专业化能力都要求更高，管“房”、管“物”、管“产权”的机构将越来越多。再者，客户风险偏好下降，转而更加注重风险管理和长期稳健性，对收益风险平衡提出了更高的要求。最后，客户对投资过程的参与和体验的需求大大增加，对资管机构金融科技与数智化建设提出了更高的要求。

陈兵表示，面对变化，资产管理机构必须进行自我迭代，加快资产管理服务供给创新，构建财富管理和资产管理循环驱动的发展模式：一是，要由产品模式向服务模式转变；二是，要由盈利导向向价值导向转变；三是，要由竞争思维向合作思维转变；四是，要由人力驱动向数智驱动转变。