证监会出台行政处罚裁量标准专门规则

1月17日，证监会发布《中国证监会行政处罚裁量基本规则》（以下简称《裁量规则》），自2025年3月1日起施行。这是证监会首次出台专门的行政处罚裁量标准规则，明确行政处罚梯次，统一各执法机关裁量标准。

《裁量规则》明确了裁量阶次和裁量情节，明确相关处罚规则，建立主要负责人批准或者集体讨论制度，并落实“立体追责”和“行刑衔接”要求，明确“先行后刑”“先刑后行”“刑事回转”三种情形处理方式。

证监会有关部门负责人答记者问时表示，下一步，证监会将强化组织落实，确保《裁量规则》落到实处、发挥实效。一是加强宣传解读，充分传导“重违严惩、过罚相当”的执法理念；二是做好业务培训，确保学好用好《裁量规则》，证监会也将进一步加强对派出机构正确行使行政处罚裁量权的监督、指导；三是聚焦重点问题，在行政处罚制度建设上持续发力，力争形成导向明确、逻辑清晰、科学完备、有效管用的证监会行政处罚规则体系。

明确裁量阶次和裁量情节

近年来，《证券法》《期货和衍生品法》相继修订、出台，定额罚与倍数罚的幅度上限拔高，新形势下如何用足用好法律赋予的行政处罚权是迫在眉睫的问题。因此，有必要制定出台专门的行政处罚裁量标准规则，明确行政处罚梯次，统一各执法机关裁量标准，为公平开展行政执法工作提供制度保障。

《裁量规则》共二十五条，主要包括以下内容：一是明确裁量阶次和裁量情节。设置“不予处罚、免予处罚、减轻处罚、从轻处罚、一般处罚、从重处罚”等六档裁量阶次，并规定各档裁量阶次的适用情形。